贝塔系数的含义与计算方法_贝塔系数的含义
最近这段时间总有小伙伴问小编贝塔系数的含义与计算方法_贝塔系数的含义是什么，小编为此在网上搜寻了一些有关于贝塔系数的含义与计算方法_贝塔系数的含义的知识送给大家，希望能解答各位小伙伴的疑惑。
1、β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
2、β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
(资料图)
3、贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。
4、其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。
5、如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。
6、由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。
7、在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。
8、根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。
9、反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。
10、β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。
11、以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝他系数为1。
12、一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0.5，则波动情况只及一半。
13、β=0.5为低风险股票，β=l.0表示为平均风险股票，而β=2.0→高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间。
14、贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
15、β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。
16、β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。
17、反之亦然。
18、如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%；市场下滑10%，股票相应下滑10%。
19、如果β为1.1，市场上涨10%时，股票上涨11%,市场下滑10%时，股票下滑11% 。
20、如果β为0.9，市场上涨10%时，股票上涨9% ；市场下滑10%时，股票下滑9% 。
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